中小企融資教室

做生意要識計數，今次同大家講解下喺銀行中小企貸款嘅層面，老闆應該點計算整體成本。首先，我哋要知道公司貸款有咩成本，以及呢啲成本可唔可以降低。 一、利息開支（可議價）：平貴息總支出相差一倍 利息係貸款最大嘅開支，而每間銀行嘅利息略有不同，必須符合政府擔保框架（假設貸款行緊政府擔保計劃）。 自減息周期開始，有銀行用低息搶客。優惠銀行嘅利息大約 H+2%，以現時 Hibor 利率計算，即係 4-5 厘左右。而其他銀行就大約 8-10 厘，相差足足 1 倍！ 如果借 1000 萬，分 5 年還，計條數你睇： 4 厘平息： 5 年總利息大約 105 萬（每年 21 萬） 10 厘貴息： 5 年總利息要成 275 萬（每年 55 萬） 兩者足足差咗 170 萬利息！ 想自己預算一下？可以用我哋嘅計算機自己計下：https://www.mccorp.com.hk/test-calculator 銀行喺咩情況下會俾個靚嘅利息？ 好多時當銀行開咗條件出嚟，就好難會改。但想爭取減息，有呢兩點可以留意： 關鍵一：買理財產品係咪可以換取減息？ 銀行有時想平衡唔同業務（如

最近與幾位老闆交流，大家普遍反映今年生意經營環境充滿挑戰。雖然跌幅較往年收窄，但在前路不明朗的情況下，不少老闆都考慮申請政府擔保貸款作為公司的後備現金流。 隨著九成信貸擔保產品正式完結，現時市場焦點已轉移至八成信貸擔保計劃。然而，近期銀行的審批取態有明顯變化。如果老闆們正計劃申請，以下五個常見伏位一定要睇清楚，以免浪費時間甚至蒙受損失。 伏位一：銀行實際年利率差距極大 八成擔保計劃的利息上限高達 10%，比九成擔保高出兩個百分點。若老闆自行向銀行申請，而該銀行採取較進取的定價政策，加上公司規模未足以與銀行議價，銀行隨時會收足 10% 實際年利率。 事實上，並非間間銀行的息率都收得咁盡。部分銀行目前的息率仍維持在 5% 至 8% 之間，息差接近一倍。申請前建議先透過貸款利息計算機預算開支。 🧮 https://www.mccorp.com.hk/test-calculator 伏位二：符合基本條件不代表保證批核 政府或銀行網頁列出的通常只是「基本申請門檻」，而非最終的「審批準則」。銀行在實際審核時，會考慮更多隱藏因素，例如該行業的最新營運狀況、

隨着政府九成信貸擔保產品喺 2026 年 3 月底正式告一段落，八成信貸擔保計劃（SFGS 80） 已經重新成為中小企申請無抵押貸款嘅主要選擇。如果想轉向申請八成擔保，各位老闆有啲咩要注意？ 利息上限調升：借貸成本嘅實際影響 九成同八成擔保對中小企最直接嘅影響，其實係利息上限以及批核難度。 九成擔保（已完結）： 以前限制住銀行只可以收實際年利率 8% 或以下（月平息大約 0.343%）。 八成擔保（現行）： 銀行有權收取最高實際年利率 10% 嘅利息。 舉個例，如果同銀行借 100 萬，分 5 年還： 九成擔保： 銀行收盡 8% 息，每月本金加利息還款額大約係 $20,276。 八成擔保： 銀行收 10% 息，每月還款額就會升到 $21,247。 換句話講，同一筆 100 萬貸款，總利息支出會增加大約 $58,239。話多唔多話少唔少，當八成擔保收取較高利息時，政府擔保費都會因應提高。 批核難度分析：八成同九成嘅定位分別 九成擔保其實係 2019 年嘅產物，原意係想幫啲規模較細嘅公司做生意，增加競爭力，所以原則上批核係相對寬鬆。 至於八成擔保早喺

眾所周知，這幾年中小企生意難做，銀行收水收得很緊，審批貸款越來越難。 近來經常有客戶問我們： 除了政府擔保計劃，自己的物業又可否用來借公司貸款？這與自己去銀行加按又有甚麼分別？ 為何銀行偏愛有物業的老闆 其實這幾年銀行的中小企壞帳，很多都是來自「空手入白刃」的百分百擔保貸款，這類不需資產做擔保的貸款，正是「死帳」的典型特徵。所以近兩年，不少銀行都傾向只批貸款給有物業的老闆，因為他們「舉手投降」的情況實在少很多。 正因如此，如果你名下有物業，在某些銀行拿到的貸款條件，隨時比一般無物業的老闆好得多。 三種善用物業的貸款方式 第一種做法：善用物業提升銀行信心 當你申請九成或八成擔保這類不需要抵押物業的貸款時，你的物業可以成為銀行對你信心的「加分項」（當然不是每間銀行都接受）。審批成功率自然大大提高。 更重要是：你不需要賣樓、不需要加按，省卻許多手續與煩惱。但大前提是，你要找對物業有偏好的銀行，不是隨便走進一間就指望他們會對你特別寬鬆。 這個做法特別適合：想快速獲取分期貸款，又不想抵押物業的老闆。 第二種做法：將物業抵押給公司，釋放最多80%物業價值..

普遍的申請資格誤解 原來大部份中小企老闆都誤會咗政府擔保貸款申請資格？ 每日都有中小企客戶向我哋了解政府九成擔保貸款嘅申請資格，當中經常遇到嘅問題係，中小企老闆由網上資訊所睇到嘅申請資格，同實際真正嘅申請資格完全唔同。 當我哋介紹實際真正嘅申請資格時，客戶就會疑問：「下，政府唔係咁講架喎。」甚至試過有客戶質疑我哋唔識嘢。 網上資訊只講官方基本條件 其實網上可以睇到嘅政府擔保貸款申請資格，主要來自銀行網頁、政府網頁或者一啲貸款比較平台。佢哋嘅資訊係根據「官方」說法嚟寫，亦即係HKMC（香港按證保險公司）訂定嘅最基本條件。因為咁樣寫一定唔會錯，所以大家都係引用同一套官方說法。 但實際上，如果公司只係符合呢啲 「最基本條件」 ，又係咪真係可以申請到貸款呢？其實用邏輯推理就知道，答案係唔得嘅。 根據官方說法，九成擔保申請條件只需要係香港公司，亦唔需要成立滿一年，更無提到有營業額、信貸評級等要求。 如果銀行真係跟足呢個條件去接受申請，咁全香港40幾萬間中小企就100%符合資格，連大量空殼、無營運嘅公司都可以借錢。銀行當然唔會咁做。 銀行嘅隱藏審批條件：真正

中小企重複申請貸款卻不獲批核 好多時我哋幫中小企睇盤數都會見到一個情況，就係多次同自己嘅主要銀行申請貸款，但唔批。最終多次都借唔到錢，就搵我哋幫手。 呢種動作有啲似考試，用錯嘅答案答返同一條問題，結果係點其實係可以預計到。如果你公司財政狀況根本冇太大變化，而銀行嘅批核標準亦冇變，結果點會有分別呢？ 其實銀行嘅審批方式都比較公式化，並唔係試多幾次就得。同時銀行貸款嘅審批條件又非常封閉，中小企無相關知識，好難知道銀行想睇啲乜。 情況就好似你唔知考試會出咩問題，就估佢想要咩答案，於是喺張白紙度亂咁作答，結果點答都錯。 當然，壞咗嘅鐘一日都會啱兩次，而公司條數每一個月都唔同，隔一排再試一試，或者會有轉機？ 但與其再試同一間，不如申請其他銀行，反而結果可能會唔一樣。 嘗試其他銀行是更好的出路 原來好多中小企老闆都唔知，其他銀行即使你從未用過，你一樣可以向佢哋借錢。（人哋唔想做你生意就另計）（唔好處就係會「劃多一下TU（個人信貸記錄)」，評分可能會被降低，又或衰多次） 但總比只重覆申請同一間銀行好，因為你唔會知道唔批係你嘅問題，定係間銀行嘅問題。 有時貸款唔

銀行界收緊中小企貸款，呢個Topic 我哋都講咗超過一年，而且唔少客戶搵我哋幫手都係因為佢哋嘅銀行唔再批貸款俾佢。 不過近期出現咗一個奇怪現象，同一個市場、同一種貸款，A 銀行貸款條件收緊到爆，但B 銀行反而超級積極call客，貸款上限愈訂愈高。 到底發生咩事？ 點解有銀行越來越保守？ 通常因為佢哋「爆過煲」，而家要收拾殘局。過去幾年，唔少行業經營困難，還款能力下降；遲還款、執笠，比比皆是。結果喺銀行手上嘅商業貸款壞帳率急升。壞帳一多，銀行就自然落閘、收緊、減額、拒批。 講白啲，呢啲銀行依家處於救火期，所以審批步步為營。 呢種情況之下，佢哋只做高質素客戶生意，因為佢哋嘅大方向係：「唔好再出事就得。」 有銀行突然變得非常積極，點解？ 你可能覺得奇怪：明明大環境咁辛苦，點解仲會有銀行積極放貸？甚至比以前更積極？ 答案係：因為佢哋早兩年都爆過煲，而家已經重整完，要開始「反攻」市場。呢啲銀行曾經試過壞帳升到痴線，所以內部會改革洗牌，重整貸款策略，降低高風險客戶數量。 呢段緊縮期隨時持續兩三年，直至佢哋覺得可以重新出發。銀行唔會放任市佔率逐步流失，經歷咗洗

銀行貸款對香港中小企的重要性 對香港中小企來說，銀行貸款是維持現金流、擴展業務的重要工具。 你的銀行真的提供最優方案嗎？ 不過你可能沒有想過：你正在使用的銀行，是否真的給予你最好的貸款方案？許多企業以為與銀行合作多年，已經成為「VIP」，自然享有最低利率與最高貸款額。但現實往往並非如此，銀行有自己的考慮與限制，有時未必會完全站在你的角度，而你亦很難知道真相是否如此。 銀行未必提供最佳貸款的五大原因 以下幾個原因，解釋為何銀行未必會給予中小企最好的貸款： 銀行為降低風險，刻意降低批核額度 理論上，物業抵押貸款可以做到物業市值的70%（LTV），但有時銀行可能只批核30%至40%。為什麼？因為銀行如果想降低風險，就會用不同辦法去避免出現以下情況： 物業估值再下跌：假設銀行批足70%價值給你，若不巧樓市再跌三成，就會變成100% LTV，銀行風險便會大幅提高。 結果：你的物業價值2000萬，你以為可以借到1400萬，但最後只獲批800萬。這會令你失去預算，原有的現金流壓力未能完全解決，需要再另外尋找其他融資渠道。 利率未必最低，即使你是長期客戶.

年尾拖數危機：中小企的現金流挑戰 每年年尾都是中小企老闆最頭痛的時候。許多客戶會選擇此時拖數（以緩解自身資金壓力），導致被拖數公司的現金流壓力急劇增加。這種情況不僅影響日常運作，更可能造成惡性循環，令企業陷入財務危機。 為何年尾拖數如此普遍？ 生意合作久了，彈性付款安排有時能維持良好關係。但到了艱難時期，不少客戶為保持自身現金流，會以各種理由延遲付款，甚至拖到過年後才結算。對公司而言，追數雖有必要，但過度施壓可能影響客戶關係與未來合作，導致陷入「唔追數就冇錢，追數又怕冇咗個客」的兩難局面。 資金周轉不靈有何影響？ 資金鏈斷裂不僅影響出糧、租金及供應商貨款，更會令公司錯失投資或擴展機會。長遠而言，若現金流管理不善，銀行批出貸款的難度也會提高，形成惡性循環。 三大實用解決方案 善用政府擔保貸款 香港政府近年推出多種中小企融資擔保計劃，大幅降低銀行風險，使企業更易獲批貸款。此類貸款通常利率較低、還款期較長，適合應付短期周轉，可選擇按月攤還或提前清還以節省利息。 📌 優點： a) 擔保比例高，銀行批核意願增加 b) 利率相對低，遠勝財務公司貸款 ⚠️