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Writer's pictureMC Advisors 中小企融資專家

美國2024年年尾可能減息,對香港中小企貸款息口有冇影響?

美國年尾可能減息,對香港中小企貸款息口有冇影響?

有留意開經濟新聞嘅朋友可能都知道,市場近日預期美國會因應國內通脹數據下降而喺今年減息1到2次,明年再減息3到4次。


咁美國減息,對中小企貸款有冇影響?


先講結論,對於香港中小企貸款嚟講,即使日後減息,我哋認為對貸款利率未必有十分大嘅影響。睇返過去幾年中小企貸款利率嘅轉變就會明白。


喺2021年11月美國宣佈加息前,當時香港銀行同業拆息(Hibor)大約0.2%,銀行向市民借出私人貸款利息可以低至1%。


雖然當時利率非常低,但中小企貸款市場就好唔同,2021年向銀行申請政府九成擔保貸款嘅話,最平利息嘅銀行貸款實際年利率大約5%;而唔少銀行更加會收盡九成擔保嘅利率上限,亦即實際年利率8%。所以喺低息環境下,銀行嘅九成擔保商業貸款都係做緊5-8%。


時至今日,Hibro現時處於約4.5%,匯豐銀行P rate加到5.875%,銀行資金成本(Cost of fund)大幅提升,而中小企九成擔保依然係收緊6%-8%實際年利率。(好彩九成擔保設有利率上限)


由以上數據比較,2021年低息時期銀行資金成本(Cost of fund)低,當時銀行所賺取嘅中小企貸款利潤遠比現時高,所以唔少銀行都積極放貸,物業抵押貸款甚至可以做到物業價值100%,好多銀行都希望跑多D中小企貸款返嚟。


而今時今日銀行Cost of fund提升至4.5%,借錢畀中小企依然收取6-8%利息,息差收窄,利潤低咗好多,加上壞帳率高咗,所以有D銀行亦轉變策略,唔再積極放貸。


以上嘅例子其實可以預計到,日後美國開始逐步減息,其實唔等於香港嘅銀行就會將中小企貸款息口減低。


當然,never say never,話唔定到時會有銀行想搶多D生意嚟做,願意俾多D優惠呢?

希望啦🤫


註:

🙇🏻‍♂️ 以上資訊謹屬個人意見,如有缺失,敬請多多包涵。


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