八成擔保VS九成擔保分別：中小企利息批核與循環貸款優勢比較

八成擔保VS九成擔保，有咩分別？

自從政府九成擔保貸款在今年3月截止申請之後，不少老闆都轉向申請八成擔保。不過，好多人都不太清楚兩者的分別，甚至以為八成擔保的條款一定差過九成。實情並非如此，以下為大家拆解箇中關鍵。

所謂八成同九成擔保，其實對借貸的老闆沒有直接影響，反而是對銀行的影響最大。

當出現壞帳時，銀行需要承擔 20% 的風險，而九成擔保時銀行只需承擔 10%。舉個例子，如果出現 100 萬元的壞帳，做八成擔保的話，銀行就要輸 20 萬元。這項風險劃分只是銀行需要考慮的事，老闆在申請和還款過程中並不需要理會。

理論上，銀行承擔的風險高了，審批應該會變嚴。但實際上，近一兩年銀行批核九成擔保時同樣非常嚴格。因為銀行的核心取態是希望做到安全借貸，無論是 10% 還是 20% 的風險，他們都一樣守得好緊。因此，老闆申請八成擔保時的審批體驗，與以往分別不大。

在政府框架下，八成擔保的利息上限是 10%，九成擔保則是 8%。雖然上限有分別，但其實市場操作上，銀行不一定會收足上限。目前有少部份銀行批出的八成擔保實際息率可能落在 4% 至 6% 左右。所以，即使沒有了九成擔保，市場上依然有低息貸款選擇，關鍵在於不同銀行的取態與申請企業的財務狀況。

九成擔保只限用分期貸款形式發放。銀行一筆過將貸款借給你，然後你每個月逐少還款。這種模式的缺點是資金會越還越少，無法重複提取。

相反，八成擔保就多了「循環貸款」這個選項。銀行會批出一個信用額度（例如 100 萬元），並規定每 2 至 3 個月清還一次，運作模式類似信用卡。例如你今個月提取了 50 萬元，90 日後一筆過還清；當你還款之後，你又會復原 100 萬元的信用額度可以隨時提取。

循環貸款對做生意而言極具彈性。銀行只會根據你實際提取了的 50 萬元計算利息。信用額度不會越還越少，當還清借款後，額度會自動復原，老闆就不需要像分期貸款般，還清所有貸款後又再需要重新遞交文件申請。

以往中小企必須要提供物業抵押才能做到循環貸款。現在部份作風較進取的銀行，單靠八成擔保的框架就能批出循環貸款，對中小企營運有極大幫助。總括而言，老闆們不需要擔心貸款選項比以前少，現時的融資環境與以往相比分別不大。

總括而言，老闆們不需要擔心貸款選項比以前少。嚴格來說，現時的融資環境與以往相比分別不大。

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註：🙇🏻‍♂️以上資訊謹屬個人意見，如有缺失，敬請多多包涵。

A1：九成擔保貸款截止後，中小企仍可申請「中小企融資擔保計劃」（SFGS）下的八成擔保貸款。八成擔保最高貸款額高達 1,800 萬元，並支援分期貸款及循環貸款，是目前中小企補充營運資金的主要政府擔保融資途徑。

A2：最大分別在於「貸款形式」與「銀行風險分擔」。九成擔保只限分期貸款，而八成擔保則額外支援具彈性的「循環貸款」；另外，八成擔保下銀行需承擔 20% 壞帳風險（九成擔保為 10%），因此銀行對借貸企業的營運數據及還款能力要求更為全面。

A3：雖然政府規定八成擔保的利息上限為 10%（九成擔保上限為 8%），但實際市場操作上，銀行不一定會收足上限。少部份銀行批出的八成擔保實際息率可能落在 4% 至 6% 左右，與以往九成擔保的低息環境相若，具體利息取決於申請企業的財務狀況與銀行審批取態。

A4：循環貸款的優勢在於資金可重複提取。銀行批出信用額度後，企業有需要才提取，且只會針對已提取的金額計算利息。當還清借款後，額度會自動回復，不需要像分期貸款般還清所有貸款後又再需要重新遞交文件申請，非常適合用作應付季節性淡季或短期流動資金週轉。